前幾個月，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率少有6%以上。國慶長假將至，高收益銀行理財產(chǎn)品是否卷土重來？昨日，重慶晚報記者了解到，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行近日聯(lián)合發(fā)出通知，要求加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理—月末存款偏離度不得超過3%。

業(yè)內(nèi)人士分析，此舉使得高預(yù)期收益率銀行理財產(chǎn)品不再集中在月末、季末、年末等特殊時點(diǎn)出現(xiàn)，而是分散在每月平常日子。市內(nèi)部分銀行聞風(fēng)而動，上調(diào)理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率。

多款產(chǎn)品預(yù)期收益率上調(diào)

昨日，重慶晚報記者了解到，部分銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率上調(diào)，一些理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率超過6%。

市內(nèi)某城商行9月9日至16日期間發(fā)行一款理財產(chǎn)品，期限232天，預(yù)期年化收益率6.1%，起點(diǎn)金額5萬元。某國有商業(yè)銀行也表示，該行本月發(fā)行的不少理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率均超過5%。某股份制銀行9月9日至15日期間推出一款理財產(chǎn)品，期限107天，起點(diǎn)金額5萬元，預(yù)期年化收益率5.4%。重慶晚報記者發(fā)現(xiàn)，上述銀行8月份發(fā)行的同類理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率均低得多。

“商業(yè)銀行存款沖時點(diǎn)由來已久，通過理財產(chǎn)品攬儲主要是兩種方式：一是發(fā)行保本類理財產(chǎn)品計入存款；二是非保本類理財產(chǎn)品募集期跨越月末或季末，到期日設(shè)計在月末或季末均可算作銀行存款，既提高當(dāng)月日均存款余額，又可以完成季末時點(diǎn)銀行存貸比考核要求。月末沖高月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出?！便y率網(wǎng)分析師表示，三部委通知出臺以后，銀行攬儲將常態(tài)化，但季末效應(yīng)依然明顯，發(fā)行高收益率銀行理財產(chǎn)品仍然是銀行變相攬儲重要手段。

關(guān)注城商行理財產(chǎn)品

據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，8月30日至9月5日期間共有712款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益5.15%，其中19款產(chǎn)品預(yù)期收益超過6%（含）。這19款產(chǎn)品當(dāng)中有14款產(chǎn)品來自城商行，3款來自股份制銀行，2款來自國有商業(yè)銀行。

“通知對銀行理財產(chǎn)品設(shè)計、收益走勢都有影響。”銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，對銀行理財產(chǎn)品的影響可能體現(xiàn)在幾個方面：1、保本類銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量有望上升，期限拉長；2、季末到期理財產(chǎn)品集中度下降；3、短期來看，理財產(chǎn)品季末效應(yīng)或提前來臨，預(yù)期收益率可能在本周提前走高，但幅度較為有限；4、分銀行類型來看，攬儲壓力較大的是城商行和部分股份制銀行，近期可積極關(guān)注城商行和股份制銀行發(fā)行的預(yù)期高收益理財產(chǎn)品。

重點(diǎn)投資3個月以內(nèi)產(chǎn)品

銀率網(wǎng)分析師建議，重點(diǎn)關(guān)注投資期限3個月以內(nèi)理財產(chǎn)品。一方面，投資者在年底資金需求可能較大，投資期3個月以內(nèi)產(chǎn)品年底前到期，理財資金可及時恢復(fù)流動。另一方面，年底理財產(chǎn)品收益率可能相對較高，可以運(yùn)用手中資金再搭一班理財快車。

市內(nèi)銀行理財專家也表示，本月中下旬銀行新發(fā)行的一些理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率有進(jìn)一步提升可能。最近可以購買流動性非常高的超短期理財產(chǎn)品（可以隨時贖回、實(shí)時到賬的產(chǎn)品），待部分銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到一定高度以后再出手。

緩解存款大幅波動

降低企業(yè)融資成本

通知要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款沖時點(diǎn)，月末存款偏離度不得超過3%。進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，維護(hù)健康金融秩序，緩解月末、季末存款等大幅波動，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，有利于降低銀行負(fù)債成本，從而降低企業(yè)融資成本。

通知要求，商業(yè)銀行不得采取以下手段違規(guī)吸收和虛假增加存款：違反規(guī)定擅自提高存款利率或高套利率檔次，另設(shè)專門賬戶支付存款戶高息；通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款；通過個人或機(jī)構(gòu)等第三方資金中介吸收存款；通過設(shè)定不合理取款用款限制、關(guān)閉網(wǎng)上銀行、壓票退票等方式拖延、拒絕支付存款本金和利息；強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將貸款資金轉(zhuǎn)為存款，向空戶虛假放貸、虛假增存；將貸款資金作為保證金循環(huán)開立銀行承兌匯票并貼現(xiàn)，虛增存貸款；理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理，發(fā)行和到期時間集中于每月下旬，于月末、季末等關(guān)鍵時點(diǎn)將理財資金轉(zhuǎn)為存款；將同業(yè)存款納入一般性存款科目核算，將財務(wù)公司等同業(yè)存放資金于月末、季末等關(guān)鍵時點(diǎn)臨時調(diào)作一般對公存款，虛假增加存款。

通知規(guī)定，銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行存款波動的日常統(tǒng)計監(jiān)測，按嚴(yán)重程度采取相應(yīng)監(jiān)管糾正與處罰措施。

通知指出，計算每季最后一月月末存款偏離度時，本月日均存款的可計入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個季度最后一月日均存款增長率的均值）。月日均存款增長率＝（本月日均存款－上月日均存款）/上月日均存款×100%。

什么是存款偏離度？重慶晚報記者了解到，月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%。