5月23日，第215場銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會在北京召開，招商銀行行長助理劉輝以“助力實體經(jīng)濟，踐行普惠金融——招商銀行票據(jù)業(yè)務發(fā)展實踐”為主題，介紹了招商銀行通過發(fā)展票據(jù)業(yè)務支持中小微企業(yè)和民營企業(yè)的經(jīng)驗和規(guī)劃。

劉輝表示，票據(jù)作為將核心企業(yè)信用遷徙至民營、小微企業(yè)的金融工具，是解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”。招商銀行將持續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務優(yōu)勢，圍繞客戶票據(jù)業(yè)務需求，牢牢防控風險，充分利用金融科技進行產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升招行票據(jù)業(yè)務服務實體經(jīng)濟的能力。

票據(jù)對緩解“融資難、融資貴”潛力巨大

隨著上海票據(jù)交易所成立和票據(jù)電子化基本完成，票據(jù)市場風險高發(fā)的局面已徹底扭轉(zhuǎn)，票據(jù)市場進入快速、規(guī)范發(fā)展階段。如業(yè)界所稱，票據(jù)市場借力金融科技得以快速進入2.0時代，支持實體經(jīng)濟方面的價值也日益凸顯。

據(jù)統(tǒng)計，2018年全市場票據(jù)簽發(fā)量18.27萬億、結(jié)算量56.56萬億、貼現(xiàn)量9.94萬億，分別同比增長24.84%、62.59%、38.83%，單張票面金額下降至87.96 萬元較前年下降21.93%，貼現(xiàn)利率低于同期貸款水平，其中，中小企業(yè)簽發(fā)票據(jù)量占比超過三分之二。

對這些數(shù)據(jù)，劉輝認為，票據(jù)結(jié)算功能提升帶動簽發(fā)量、結(jié)算量和貼現(xiàn)量增加，票據(jù)作為一種遠期結(jié)算工具，正在被越來越多的企業(yè)使用。

票據(jù)的背書流轉(zhuǎn)增加，給需要資金的中小微企業(yè)和民營企業(yè)獲得了低門檻、高效率的融資機會。作為2016年至今累計直貼量市場排名第一的商業(yè)銀行，劉輝披露了招行的直貼數(shù)據(jù)：“2018年貼現(xiàn)量10255億中，民營企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比86%、貼現(xiàn)量占比75%，中小微企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比91%、貼現(xiàn)量占比76%?！?/p>

大型企業(yè)對票據(jù)市場的參與度相對較低，不到簽發(fā)量的三分之一。招商銀行認為，這恰恰說明票據(jù)市場在緩解中小微企業(yè)和民營企業(yè)“融資難、融資貴”問題上潛力巨大。

由于中小微企業(yè)抗風險能力弱，導致金融資源基本都是圍繞大型核心企業(yè)進行初次分配，債券市場、資本市場、信貸市場資源都主要配置給大型成熟企業(yè)。很多大型企業(yè)由于信用較好導致金融資源使用不足，同時，供應鏈中賒銷占比越來越高，導致產(chǎn)業(yè)鏈上應收應付快速增長，WIND數(shù)據(jù)顯示，主體評級AA+以上的1100余家企業(yè)應付賬款余額就超過了8.5萬億。

相比其他供應鏈融資工具，票據(jù)是以結(jié)算帶動融資，具有權(quán)責關系清晰、融資效率高、門檻低等突出優(yōu)勢。大型企業(yè)通過簽發(fā)商票來置換大量存在的剛性應付賬款，持票中小企業(yè)就可以借助大型企業(yè)信用通過商票保貼方式低門檻、低利率獲得銀行貼現(xiàn)資金，將能有效緩解大型企業(yè)信用富裕和中小微企業(yè)‘融資難、融資貴’之間的矛盾。