理財(cái)師，您好！我家的基本情況如下：1、單親家庭，我年齡35歲，小孩1歲半，單位買有五險(xiǎn)一金，計(jì)劃40歲退休；2、年收入15萬元，月支出5000元，與父母同住，有一套住房用于出租，市值70萬元；3、定期存款40萬元，買有投資分紅保險(xiǎn)15萬元(2020年本金和分紅到期)，基金9萬元(目前市值4萬元左右)。

　　我想咨詢一下，以現(xiàn)有資金如何投資：1、小孩的教育基金；2、為父母養(yǎng)老(父母每月領(lǐng)取養(yǎng)老金共1500元)；3、自己的養(yǎng)老規(guī)劃。周女士

　　【基本分析】

　　從資產(chǎn)負(fù)債和家庭收支情況來看，周女士的家庭主要有以下問題：1、周女士目前35歲，上有老下有小，是家庭經(jīng)濟(jì)支柱，但她目前主要的保障來源于單位購(gòu)買的社保，應(yīng)該增加商業(yè)保險(xiǎn)，尤其是在重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)；2、目前家庭的主要投資方式過于穩(wěn)健，主要為定期存款和分紅保險(xiǎn)，應(yīng)提高資產(chǎn)的回報(bào)率；3、從家庭收支情況看，周女士家庭現(xiàn)金流充足，應(yīng)合理利用每月的結(jié)余；4、家庭未來的現(xiàn)金流壓力較大，對(duì)于未來的規(guī)劃很重要，尤其是周女士退休后，養(yǎng)老養(yǎng)小的壓力都很大。

　　【理財(cái)建議】

　　1、準(zhǔn)備3~6個(gè)月的家庭支出留作備用金，放置于貨幣型基金中。按照周女士目前的財(cái)務(wù)狀況，可考慮將3萬元左右投資于貨幣型基金，需要用錢的時(shí)候可以提前兩個(gè)工作日提出贖回申請(qǐng)；同時(shí)可以申辦信用卡，以其信用額度作為臨時(shí)應(yīng)急金的補(bǔ)充，可以利用信用卡延期還款增加資金的時(shí)間價(jià)值，作為流動(dòng)資金的補(bǔ)充。

　　2、合理安排每月結(jié)余。基金定投或黃金定投是不錯(cuò)的選擇，對(duì)于選擇的定投也要根據(jù)行情，每隔半年左右進(jìn)行一次調(diào)整。根據(jù)周女士的情況，每月可以安排3000元的資金用于基金定投，選取3~4只基金，按照8%的年化收益率計(jì)算，5年后周女士的基金凈值大概為22萬元，此部分可以作為小孩的教育基金，按照目前每年2萬元的學(xué)費(fèi)，5%的學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)和投資回報(bào)，足以支付小孩16年的學(xué)費(fèi)。

　　3、提高資產(chǎn)的投資回報(bào)率。定期存款到期后，可以將資金按照4∶1的比例配置銀行的穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品及債券型基金。考慮到目前資本市場(chǎng)的情況，存款或?qū)⑦M(jìn)入降息通道，可以考慮配置一定的債券型產(chǎn)品。不建議再配置高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金，同時(shí)每年結(jié)余的資金可以逐步按此比例進(jìn)行一個(gè)配置。假設(shè)現(xiàn)有的收入和支出同時(shí)增長(zhǎng)，這樣按照6%的綜合年化收益率計(jì)算，5年后，周女士的投資資金大概為100萬元。

　　4、退休后的日常生活。按照5%的投資回報(bào)和通脹計(jì)算，100萬元的現(xiàn)金資產(chǎn)大概可以支付周女士家庭21年的生活支出，保證周女士在領(lǐng)取養(yǎng)老金前的生活。

　　5、加強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)配置。周女士做為家庭的主要收入來源，為了在最為不利的情況下抵御家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議周女士為自己購(gòu)買期限20年，保額為100萬元左右的定期壽險(xiǎn)，再適度購(gòu)買20萬元的重疾險(xiǎn)。作為家庭的保障，此部分支出可以用房租來支付。

　　6、養(yǎng)老基金。分紅保險(xiǎn)按照3%的分紅計(jì)算，至2020年大概可以拿到27萬元，作為周女士可以支配的投資資產(chǎn)，每個(gè)月的社保退休金和房租作為基本的生活費(fèi)用。如果通脹壓力太大，可以采取以房養(yǎng)老的方式獲取資金，作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。

　　7、方案調(diào)整。在整個(gè)方案中，父母的養(yǎng)老基金比較缺乏，只能用每月的養(yǎng)老金來支付，沒有足夠的資金支付父母的醫(yī)療費(fèi)用；家庭承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，沒有足夠的資金應(yīng)付突發(fā)狀況，一旦某項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng)很快，將對(duì)整個(gè)家庭的影響很大。

　　因此，如果周女士40歲時(shí)社會(huì)的通脹壓力仍然大，應(yīng)該結(jié)合當(dāng)時(shí)的社會(huì)狀況，考慮延長(zhǎng)工作期限，以保證家庭未來的生活。